Restricted Stock in StartupsRestes Stockquot ist in der Regel Stammaktien, die unterliegt Standard-Transfer-Beschränkungen für private Aktien des Unternehmens und Rückkauf oder Verfall auf der Grundlage einer Wartezeitplan. Vesting ist in der Regel über einen Zeitraum von vier Jahren (mit einem optionalen ein Jahr Klippe, was bedeutet, dass die erste Vesting-Ereignis geschieht nach 12 Monaten) und konditioniert auf den Aktionär halten ihre Beziehung mit dem Unternehmen als Angestellter oder Offizier. Die beiden Schwerpunkte des Abschlusses von Restricted Stock Agreements sind: (1) unter den Gründern eines Startups und (2) auf Drängen der Investoren. Gründer verwenden Restricted Stock, um sicherzustellen, dass jeder der anderen Gründer weiter zu dem Unternehmen beitragen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass ein Unternehmen zwischen fünf Gründern aufgeteilt ist. Nach den ersten sechs Monaten der bootstrapped Venture, einer der Gründer entscheidet, er kann nicht mehr überleben auf Ramen Nudeln und leben in seiner Mutter-in-Gesetze Wohnzimmer. Er beschließt, einen zahlenden Job zu finden und verlässt das Unternehmen und die anderen Gründer. Drei Jahre später, hat das Unternehmen durch ein paar Venture-Capital-Runden gegangen und die anderen vier Gründer haben ihren Wert bis zu zig Millionen Dollar gebaut. Der Gründer, der in den frühen Stadien gepanzert hat, ist jetzt ein Millionär aus der Risikobereitschaft und den Bemühungen der anderen vier Gründer, denen er angetan ist. Anstatt dieses Resultat zuzulassen, werden die Gründer sich gegenseitig beschränken und sich einem Wartezeitplan unterziehen, so dass eine abgebende Gründeraktie von der Gesellschaft zurückgekauft werden kann. Investoren fordern auch Restricted Stock, um sicherzustellen, dass die Gründer nicht weg von der Firma gehen. Einer der Hauptkomponenten, die die Investoren in ihre Fonds investieren, sind die Gründer. Wenn der Investor will der Gründer weiterhin Beiträge an das Unternehmen zu leisten, werden sie verlangen, eine Wartezeitplan, dass der Gründer ihren Teil der Gesellschaft im Laufe der Zeit gibt. Sein ein allgemeiner Witz im Tal, das Gründer in eine Investition mit 100 ihrer Firma eintreten, verlassen mit 0 (mit ihrem Anteil zur Weste über Zeit), und sind glücklich über sie (weil sie ihre Investmentfonds empfingen). Ich sagte nicht, dass es ein lustiger Witz war. Was Sie tun müssen, um für die Investoren vorzubereiten Viele Unternehmer sind unter dem Eindruck, dass sie ihre Anfänge attraktiver für Investoren machen, indem sie sich einen weiten Aktienplan. Dies ist unwahrscheinlich, da Anlagetransaktionen mit institutionellen Anlegern und anspruchsvollen Engeln den Anlegern die Genehmigung einer zufriedenstellenden Aktienrestriktionsvereinbarung unterliegen. Wenn einer vorhanden ist, kann der Anleger eine neue genehmigen oder vorschlagen, und wenn er nicht vorhanden ist, können die Anleger den Vertrag auf die Ausführung eines solchen Vertrags regeln. Mit einem standardmäßigen vierjährigen Sperrplan mit einem Jahr Klippe im Ort (oder eingeschränkte Bestandsvereinbarung mit Bedingungen akzeptabel VCs) vor dem Deal kann für Gründer vorteilhaft sein, wenn die Anleger nicht benötigen eine neue auf die Transaktion, da die Wartezeit Wird bereits begonnen haben. Andernfalls können sie versuchen, das Äquivalent von ein paar Monaten der Vesting zu verhandeln. Das Vorhandensein oder Nichtvorhandensein einer Aktienrestriktionsvereinbarung wird jedoch die Beteiligung der Anleger an die Anleger wahrscheinlich nicht beeinflussen, es sei denn, dass Grund zu der Annahme besteht, dass Mitgründer keine Vereinbarungen treffen werden, um das Geschäft abzuschließen. Wenn Sie Aktien mit eingeschränkter Eigenkapitalstruktur oder Mitarbeitervergütung einsetzen, machen Sie sich mit dem IRC-Abschnitt 83 vertraut. Was ist Gründeraktie, Legale Gründeraktien beziehen sich auf Stammaktien, die an Gründer mit bestimmten Merkmalen ausgegeben werden. Die Gründerbestände werden normalerweise zu einem Nominalwert mit einem Vesting Schedule ausgegeben . Der Begriff 8220 Gründer 8221 und 8220 Gründerbestand 8221 sind keine rechtlichen Begriffe, sondern sind Begriffe der Kunst, die eine bestimmte Klasse von frühen Teilnehmern eines Unternehmens und ihre Eigentumsrechte beschreiben. Die Begriffe 8220founder8221 oder 8220founders stock8221 finden Sie nicht im Korporationscode. 8220Founders8221 der Unternehmen fallen in die Klasse der ursprünglichen Aktionär (sicher), Direktor (wahrscheinlich) und Offizier (wahrscheinlich). Die Gründer setzten den ursprünglichen Plan zusammen, den sie die Leute sind, die entscheiden, den Sprung von der Idee zum Projekt zu bilden, um eine neue Korporation zu bilden, und das ist, wenn sie 8220founders Vorrat8221 empfangen. Unternehmen, die nicht existieren, können keine Gründeraktien herausgeben. Gründungsaktien sind die Aktien der Stammaktien, die im Organisationsstundentarif oder der Zustimmung des Vorstands der Gesellschaft bei der Gründung des Neugeschäfts, der Annahme von Statuten und der Ernennung von Bevollmächtigten ausgegeben werden. Dies nennt man Organisation des Unternehmens. Die Leute, die diesen ersten Bestand haben, sind die Gründer als allgemeine Regel. It8217s wichtig, um die Eigenschaften von 8220founders stock8221 als auch zu betrachten. Es wird in der Regel ein großer Prozentsatz der Aktien an jeden einzelnen Gründer (größer, als sie jemals erhalten würde, ein reiferes Unternehmen). Die Stifteraktie wird in der Regel zu einem Nominalwert ausgegeben, häufig mal den Nennwert der Aktie, wie 0,001 pro Aktie, eine sehr geringe Anzahl. Das Unternehmen kann Gründungsaktien zu einem niedrigen Preis herausgeben, weil es begonnen hat, jedes Geschäft noch zu tun, und so ist das neue Unternehmen im Wesentlichen wertlos. Die Eigenkapitalaufstockung des Besitzes der Gründeraktien ist wahrscheinlich die einzige anfängliche Vergütung für den Gründer, und wenn das Unternehmen es richtig macht, unterliegt die Gründeraktie einer Ausübung, die von der fortgesetzten Erbringung von Dienstleistungen für das Unternehmen abhängt (Aktien ausgegebenes Thema Zu einem wachstumsplan wird als 8220restricted stock8221 bezeichnet. Das Unternehmen kauft unverfallbare Gründeraktien zu Anschaffungskosten zurück, wenn ein founder8217service für das Unternehmen aus irgendeinem Grund gekündigt wird). Nach der Eingliederung neue Teammitglieder können Lager mit diesen Eigenschaften und werden manchmal auch als 8220founders8221, aber die Ausgabe von Aktien zu einem sehr niedrigen Preis nach dem Unternehmen hat alles getan, um Wert zu errichten (baute einen Prototyp, bekommen einige Benutzer oder Kunden, erste Einnahmen) führen kann Zu Einkommensteuern für den Gründer erhalten 8220cheap stock.8221 Aus diesem Grund, nach Gründung Unternehmen in der Regel erhöhen den Aktienkurs, schließen Sie die Klasse der 8220founders stock8221 und Ausgabeoptionen statt nach vorne. Unsere Prämienvereinbarungspaket und Beschränkte Aktienkaufvertragsunterlagen enthalten sowohl die notwendigen Rechtsdokumente für die Erteilung von Stifterbeständen als auch die Steuerformulare zu IRS Form 83 (b). Hinterlassen Sie eine Antwort Abbrechen replyStartup Aktienoptionen Explained Disclaimer: Ich bin kein Anwalt noch ein Buchhalter. Ich dont sogar spielen sie im Fernsehen. Was ich getan habe, ist etwas Forschung. Ich habe auch bei ein paar Start-ups, wo ich hatte, um herauszufinden, die Papierkram. Es offensichtlich, aber wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Finanz-oder Rechtsberater, bevor Sie eine Aktienoption verbundenen Entscheidungen. Wenn einer von euch da draußen sind Profis, fühlen Sie sich frei, mir eine Zeile mit Korrekturen fallen. Warum geben Sie Aktien-Optionen, weil sie frei sind. Nun, nicht ganz frei, sondern nah dran. Startups geben Aktienoptionen aus, um ihre Mitarbeiter an die Ziele der Investoren auszurichten. Typischerweise wird ein Unternehmen haben eine Aktie Pool, nach jeder Runde der Finanzierung, um die Mitarbeiter geben. Dieser Pool ist etwa zwischen 10-20 der insgesamt ausstehenden Aktien und je nach Service, Rang und die Laune des Boards. Also, Aktienoptionen sind eine Vergünstigung, die Arbeitnehmer ein wenig mehr wie Besitzer versucht. Arten von Aktien Bevor wir in Aktienoptionen zu graben, sollten wir diskutieren die Arten von Aktien, die ein Unternehmen ausgeben kann. Es ist wichtig, dies zu verstehen, denn dies wird die voll verwässerte Menge der ausstehenden Aktien bestimmen, die Auswirkungen auf Ihre gesamte Unternehmensbesitz. Die verschiedenen Arten sind: Gründer Stock: Ist eine besondere Klasse von Aktien, die nur einmal ausgestellt wird, bei der Gründung des Unternehmens. Sie in der Regel kaufen diese Art von Aktien, da der Preis niedrig ist (in der Größenordnung von Cent) und es gibt steuerliche Vorteile (langfristige Kapitalgewinne) für den Kauf und halten sie. Bevorzugter Bestand: Wie der Name schon sagt, ist Vorzugsaktie besonders. Sein normalerweise reserviert ausschließlich für Investoren und hat spezielle Vergünstigungen. Diese Vergünstigungen umfassen: zuerst bezahlt werden, Präferenzen vor der Umwandlung in gemeinsame (z. B. Multiples) und Stimmrechte. Der Preis und die Bedingungen für Vorzugsaktien werden pro Runde festgelegt (z. B. A-Runde, B-Runde). Common Stock: Wenn seine nicht bevorzugt, dann seine gemeinsame. Letztendlich kann sich die Aktie je nach den in jeder Runde aufgelisteten Präferenzen zu einem gemeinsamen Kurs umwandeln. Dies ist wichtig zu wissen, da es die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien sowie die Höhe der Beteiligung der gemeinsamen Aktionäre in einem Liquiditätsereignis (z. In einigen Fällen wird der Vorzug nehmen das ganze Geld und lassen die Aktionäre mit nichts. Gemeinsame Lager ist, was Ihre Optionen sind. Arten von Optionen Es gibt nur zwei Arten von Optionen, die Sie beim Start erhalten eine Incentive Stock Options (ISO) oder eine Nonqualified Stock Options (NSO). In IRS sprechen, ist eine ISO eine gesetzliche Option, während ein NSO wird als eine nicht-statutarische Option. Incentive-Aktienoptionen Diese Optionen können nur an Mitarbeiter ausgegeben werden. Sie haben bestimmte steuerliche Vorteile, die größte ist, dass ISOs auf den Verkauf der Aktie nicht die Ausübung der Option besteuert werden. Dies bedeutet, dass Sie Ihre Optionen ausüben können und nicht um Steuern zu kümmern, bis Sie tatsächlich verkaufen die Aktie. Nun, nicht genau. Sie müssen sich in Alternative Minimum Tax (AMT) Trigger, da die von einer anderen Reihe von Regeln spielt sehen (siehe unten). Einige der anderen Regeln, die ISOs folgen, sind: Muss zum Fair Market Value (FMV) gewährt werden Muss gewährt werden 10 Jahre nach Genehmigung des Boards 10 Jahre nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden muss. Nichtqualifizierte Aktienoptionen Alle anderen Optionen beim Start sind typischerweise NSOs. Es gibt so genannte Optionsscheine, aber die sind normalerweise für ausländische Investoren reserviert, deshalb behandeln wir das nicht hier. NSOs sind flexibler als ISOs, aber sie haben nicht die gleichen Steuervorteile. Die Hauptsache über NSOs ist, dass sie besteuert werden, wenn Sie die Option ausüben. Dies bedeutet, dass sie auf gewöhnliche Einkommenssteuern besteuert werden und Sie nicht den Nutzen der langfristigen Kapitalgewinnen erhalten. NSOs haben die Flexibilität in Bezug auf: Kann jedermann gegeben werden Preis unter, über oder unter dem aktuellen Marktpreis, so dass keine Probleme mit FMV Es ist wichtig, dass Sie verstehen, welche Art von Optionen Sie haben. Die Steuerimplikationen sind real und streng, wenn Sie die falsche Sache tun. Am besten, um einen professionellen Steuerberater für Ihre beste Vorgehensweise zu konsultieren. Optionspreise ISO-Optionen werden über einen komplizierten Prozess, der im Handel als 409A bekannt ist, festgesetzt. Wir bekommen nicht in die Details, da seine kompliziert und für ein Startup, schwer zu berechnen. Die Sache, im Auge zu behalten, über Option Preisgestaltung ist, dass es weniger als die derzeitige bevorzugte Runde Preis sein wird. Da sich das Unternehmen einem Liquiditätsereignis nähert, wird der Optionspreis zum runden Preis konvergieren. Das Rationale dafür ist einfach. Früh im Startup-Leben sind die Risiken hoch. Die Optionen können nicht ausgeübt werden, so dass der Wert auf einem zukünftigen Wert eines Unternehmens basiert, das möglicherweise nicht vorhanden ist, wenn die Option ausgeübt werden kann. All dies bedeutet, dass frühe Optionen sind weniger wert, da sie riskanter sind. Da die Wahrscheinlichkeit eines Liquiditätsereignisses immer größer wird, werden die Optionen weniger riskant und damit mehr wert. Aktienoptionen Weste im Laufe der Zeit. In der Regel Optionen Optionen über einen Zeitraum von vier Jahren mit einem Jahr Klippe. Die ein Jahr Klippe bedeutet, dass Sie nicht erhalten alle der Optionen, die bis zu einem Jahr nach dem Datum der Gewährung. Zu diesem Zeitpunkt haben Sie 25 der Optionen Weste. Danach beträgt der Vesting-Zeitplan 148 pro Monat für einen vierjährigen Ausübungszeitplan. Es können Vesting Trigger für bestimmte Ereignisse. Diese sind alle bis zu dem Unternehmen und dem Board of Directors. Ein typischer Ausübungsauslöser könnte ein Kontrollwechsel oder ein Verlust des Eigentums sein. In diesen Fällen können alle Optionen sofort bekleiden. Es hängt wirklich vom Board ab. Es ist nicht unerhört, voll bewilligte Optionen (d. h. 100 zum Zeitpunkt der Gewährung der Stipendien) als Bonus zu haben. IRS Section 83B Der IRS Section 83B ist eine Wahl, die es den Mitarbeitern ermöglicht, zu ändern, wie beschränkte Aktienoptionen besteuert werden. Restricted Stock kommt in der Regel in zwei Kategorien: Gründer Lager: Wenn ein Unternehmen gegründet wird, ist der Fair Market Value (FMV) wirklich schwer zu bestimmen und ziemlich niedrig. Der Stifterbestand wird eingeschränkt und gewährt oder sofort erteilt (z. B. kein Sperrplan). Dies bedeutet, ohne eine 83B Wahl, würden Sie zahlen AMT als der Aktienkurs in jeder Runde geschätzt. Also, alle Gründer sollten ihre Aktien kaufen und eine 83B-Wahl. Dies stellt die günstigste steuerliche Behandlung (seit Beginn der langfristigen Kapitalgewinnsuhr) sicher und beseitigt jegliche AMT-Probleme. Der Nachteil ist, dass man aus den Kosten der Aktie (die wahrscheinlich niedrig ist), wenn das Unternehmen scheitert. Early Option Übung: Einige Optionspläne können Sie Ihre Optionen ausüben, bevor sie Weste. Diese Art von Übung muss innerhalb von 30 Tagen passieren. Der Steuervorteil ist, dass es die langfristige Kapitaluhr beginnt, während der Vorrat wächst. Sehen Sie, das ist etwas tricky. Sie haben wirklich zu lesen, dass Gewährung Papierkram sorgfältig zu verstehen, wie Steuern berechnet werden. Es ist völlig akzeptabel, fragen Sie Ihren CFO, um dies zu erklären, oder haben sie einen professionellen empfehlen. Steuerberechnungen Steuern sind kompliziert. Um es noch komplizierter, hat die IRS tatsächlich zwei Steuersysteme. Jep. Zwei verschiedene Steuersysteme, die völlig unterschiedliche Regeln haben. Ausübung Aktienoptionen haben steuerliche Auswirkungen für jedes System. Standardeinkommenssteuer Die meisten Leute sind an dieses System gewöhnt, weil wir alle Steuern zahlen. Optionen können in diesem System auf zwei Arten besteuert werden: als kurzfristige Kapitalgewinne (wie gewöhnliches Einkommen) oder langfristige Kapitalgewinne (zu einem reduzierten Satz). Diese Raten variieren die ganze Zeit, so sein Bestes, um die langfristige Kapitalertragsrate und wie es bezieht sich auf Optionen. Die Kriterien für langfristige Veräußerungsgewinne betragen hierbei 2 Jahre ab dem Tag der Gewährung und ein Jahr nach dem Ausübungszeitpunkt. Die langfristige Kapitalertragsrate liegt zwischen 5 und 15, abhängig von Ihrer Steuerklasse. Alternative Mindeststeuer (AMT) AMT wird ein Problem mit ISO-Optionen wegen der Fähigkeit, ohne ein steuerpflichtiges Ereignis zu halten. Denken Sie daran, dass eine ISO besteuert wird, wenn Sie die Aktien nicht verkaufen, wenn Sie die Optionen ausüben. NSOs werden besteuert, wenn Sie die Optionen ausüben, so dass sie zu Ihrem regulären Einkommensteuersatz besteuert werden. Beachten Sie, dass, wenn Sie ausüben und verkaufen eine ISO im selben Jahr, ist AMT kein Problem, weil seine kurzfristige Veräußerungsgewinne betrachten und besteuert zu Ihrem normalen Einkommensteuersatz. ISOs haben einen erheblichen Nachteil für den Mitarbeiter, dass die Spanne zwischen dem Kauf - und Zuschusspreis unterliegt AMT. Für steuerpflichtige Einkommen bis zu 175.000 oder weniger ist der AMT-Satz 26. Über 175.000, seine 28. Wenn der AMT-Satz ist mehr als Ihr normaler Steuersatz, dann zahlen Sie AMT und nicht den regulären Steuersatz. Es gibt auch eine so genannte Minimum Tax Credit (MTC), die die Differenz zwischen dem AMT-Betrag und Ihrem normalen Steuerbetrag (wenn AMT höher ist). Dieses MTC kann dann in den folgenden Jahren abgeleitet werden. Im sicher, dass jetzt Ihr Gehirn von all dem weh tut. Meine auch. Die Sache zu nehmen weg von der ganzen AMT-Sache ist zu wissen, dass es existiert und sprechen Sie mit Ihrem Buchhalter. Einige Beispiele Werfen wir einen Blick auf einige Beispiele, um zu sehen, wie dieses Zeug funktioniert. Beispiel 1: NSO Optionen Jane erhielt 5.000 NSO Optionen um 1.00 von Wonderful Company. Der Vesting-Plan ist 4 Jahre mit einer einjährigen Klippe. Sein gewesen zwei Jahre seit dem Gewährungsdatum und Jane jetzt will einige Optionen ausüben. Der aktuelle Aktienkurs beträgt 2,50 Euro. So sieht die Mathematik wie folgt aus: Gesamtoptionen: 5.000 Optionspreis: 1.00 Optionen Wert: 1.000 (bei Grant) Freizügigkeitsoptionen nach zwei Jahren: 2.500 (2448 oder 12) Freigegebene Option im Wert: 2.500 2.50 6.250 Sobald Jane ihre NSO ausübt Optionen wird sie regelmäßige Ertragsteuern (kurzfristige Veräußerungsgewinne) in Höhe von 2.50 8211 1,00 1,50 je Aktie oder 6.250 (Ausübungspreis) 8211 2.500 (Optionspreis) 3.750 steuerpflichtiges Einkommen schulden. Nun, wenn sie die Aktie gehalten, auch für den langfristigen Kapitalgewinn Zeitrahmen, würde sie noch schulden Steuern auf die 3.750. So ist es wichtig, einige Optionen zu verkaufen, um die Steuern zu decken, die Sie schulden, auch wenn Sie denken, dass der Bestand später steigen wird. Beispiel 2: ISO Optionen Jim erhielt 10.000 ISO-Optionen bei 0,25 von Uber Cool Company. Der Vesting-Plan ist 4 Jahre mit einer einjährigen Klippe. Sein gewesen 1.5 Jahre seit dem Zuschussdatum und jetzt will Jim einige Optionen ausüben. Der aktuelle Aktienkurs beträgt 9,50 Euro. Jims math sieht wie folgt aus: Gesamtoptionen: 10.000 Optionspreis: 0.25 Optionen Wert: 2.500 (bei Grant) Ausgeübte Optionen nach 1.5 Jahren: 3.750 (1848 oder 38) Freigegebene Option im Wert: 35.625 Jim übt seine eigenen ISO-Optionen aus. Er schuldet zu diesem Zeitpunkt keine regelmäßigen Ertragssteuern, aber der Spread (9,50 8211 0,25 9,25 3,750 34,687,50) zwischen dem Stipendien - und Ausübungspreis unterliegt AMT. Also muss Jim mit seinem Buchhalter sprechen, um zu sehen, ob er durch AMT auslösen wird. Wenn Jim seine Aktien für mehr als ein Jahr hält, nachdem er es ausübt, dann wird er langfristige Kapitalgewinne schulden, wenn er es verkauft. Die Komplexität des Steuersystems macht es schwierig zu verstehen, was Sie schulden, wenn Übungen Optionen. Paar, dass mit der Veränderung der Natur unseres Steuersystems und Sie können sehen, warum 1) Ich bin kein Buchhalter und 2) warum sie so viel bezahlt. Es ist immer am besten zu suchen professionelle Hilfe beim Versuch, dies zu sortieren. Was Sie tun sollten, ist vertraut mit den Begriffen, so können Sie die Fragen stellen. Nachstehend finden Sie eine Zusammenfassung der Dinge, die Sie beachten sollten: Optionstyp: ISO (nur Mitarbeiter) oder NSO (Alle anderen) ISOs werden nicht bei der Ausübung, sondern beim Verkauf besteuert. Es hat, dass böse AMT Trigger NSOs zum Zeitpunkt der Ausübung besteuert werden. Vesting Zeitpläne sind in der Regel 4 Jahre mit einer 1 Jahr Klippe.
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